12月25号期权操作计划

前天尾盘买入的认购小幅被套，昨天早上有个会议，所以盘中没有足够的盯盘时间，只能用手机看下行情。我非常不习惯于用手机行情，昨天早上认购高开之后有个调整，随后拉升看到标的站稳3.485这个位置并还有上冲趋势。随后在群里提示大家在830元附近进行出局。出货位置还行，合约最高涨至852元。每张合约共计盈利55元。临近早上收盘回来之后看到波动率持续下降。下午还有事情就没有开新仓交易。
过往策略[2020年1月-2020年6月]

1）每个策略名称下方的日期，给出了策略离场后的回顾分析。点击任意日期可见当日资讯，内涵当日调整思路。
2）本版块用于模拟策略盈亏，假设每次以合约开盘价或预设条件第一次到达时的价格成交。但期权合约的实际价格波动巨大，单日振幅可达几倍甚至几十倍，故下表的虚拟收益与实际收益必有巨大偏离。同时，策略时常会有日内调整，无法完整展示于此。
3）由于合规问题，仅对历史操作跟踪回顾，不作为今日交易参考。据此交易，盈亏自负。请悉知。
4）由于组合保证金等的问题，并且实际策略发生时，仓位并不是一次性产生，故无法估算收益率，但可明确计算单组盈亏。单组，指每次调整默认1张，多次调整后累积张数不定。以最简化案例来说：单组认购牛市价差的盈亏，指的是1张认购权利方+1张认购义务方的盈亏。

策略简评：沪市两个标的本轮调整建仓和调整思路一致。均为节前双卖起手看节后市场反弹，而后在节后首日增买认沽次日增卖认沽来调节持仓等。但一个盈利而一个亏损，目测主要原因有2：其一在于沪市3002月认沽3900在1月23日的数据有点问题（开盘1499，收盘456，但当日标的大跌近-3%，不排除集合竞价有错单）其二在于300期间的波动更大，2月4日-6日的反弹赚取了更多收益。
2.2 沪市300期权春节策略

策略简评：深市节前由于微笑优势不及沪市，故而没有节前开仓。节后直接卖沽起手，本是一手好牌，但因预判市场或有二次探底，而止盈调整较早，盈利整体未能超预期。对了，回测用的2月沽3700开盘价起始，并没有占市场当日尾盘认沽价格飞掉的便宜哈~
3.1 沪市50日间策略

策略简评：沪市50策略入场时间最早，前半段随着标的不断下探，尽管建仓初期delta中性，但依旧会被动累积正+delta敞口，同时叠加微笑负片加重，整体遭遇较大回撤，之后半段才终于扭亏为盈。备注：其中买入比率认沽以3:1建立。
3.2 沪市300日间策略

策略简评：沪市300本轮体验较佳，虽然在3月中整体遭遇回撤，但有浮盈在先使得整体波动看似更低。加之3月合约离场后微笑快速修复，隐波回落，增加了卖购调整等，整体收益颇丰。回头看，沪市300和沪市50本轮交易逻辑类似，但入场时点不同，而收获了完全不同的盈亏体验。
3.3 深市300日间策略

策略简评：本轮深市300策略开仓与调整均与沪市同步，仓位比例统一，收益过程接近但数值有差，有两个原因：其一、沪深两个标的价格不同，在选择行权价时虽然档位间隔差异背后的delta敞口不等。其二、深市整体波动率的变动与沪市稍有差异。
4.1 沪市50日间策略

单组盈利2788元
策略简评：本轮交易始于布局国庆节假期，起手卖出比率认购低成本看涨，后续主要通过卖沽增加看多敞口。同时给予上行空间有限的判断，多次结合卖购来调节持仓。13日时，基于沪市情况，给出了整体调整为买入比率认购的建议。整体回头来看，本轮交易对于标的涨幅和隐波变动的预期收益均有效落袋，运行较为优秀。具体数据回测将在今日小尾巴首条展现。
4.2 沪市300日间策略
策略简评：同上。
4.3 深市300日间策略
策略简评：本轮交易，深市和沪市的差别处理发生在5月13日的调整。当时沪市由双卖看涨转为买入比率认购，而深市继续维持双卖看涨。两者最大的差别在于波动率的敞口暴露，由于后市中隐波继续下行，因此深市策略整体可见收益更加平顺，单组盈利上也优于沪市两标的。